过桥贷款风险控制

　　业内人士表示，银行间的过桥贷款运作模式通常是这样的：如果银行有一个贷款项目（大额或长期的），出现暂时的资金运作不灵，就会找另外一家银行帮忙，等到银行资金到位，另外一家银行的资金就退出了，这就是银行的“倒贷”行为。

　　“过桥贷款”利率凸现三种“追高怪圈”。一是贷款期限越短承负利率越高。二是资产规模越小的企业承负的利率越高。三是贷款金额越小承负的利率越高。

　　“四大隐患”突出。隐患一：融资成本高、资金风险大。调查结果显示：过桥贷款平均40.8%的年化利率成本，对于本就处于弱势的小微企业难以承受。

　　隐患二：被掩盖的企业信用风险。对企业而言，要保持与银行的良好信贷关系和获得更高的授信等级，最重要的是按期付息还贷，在企业生产经营不景气和资金紧缺的状况下，也会不惜高息融资归还银行贷款，样本企业归还银行贷款有72%是过桥资金，可见企业表面按期归还贷款，但其真实的财务信息被掩盖。

　　隐患三：银行员工的道德风险。当前一些银行机构的客户经理更关注完成与绩效考核相挂钩的业务营销任务和信贷风险考核指标，重视企业能否按时全额还款，对企业高成本过桥资金还贷心知肚明，采取“睁一只眼闭一只眼”态度，纵容了企业“拆东墙补西墙”的行为。

　　隐患四：加剧银行信贷风险。过桥贷款滋生了一系列灰色融资产业链，上饶市辖就有以民间融资为主业的各类投资、担保公司2000余家，造成实体经济融资的恶性循环。

　　“尽管有的P2P平台引入了第三方担保，但这只是将项目贷款的风险转嫁了，并非项目本身的投资风险从此消失，即便有抵押物，一旦出现兑付问题，抵押物变现也存在相应的手续，兑付可能会有逾期风险。因此，未来P2P行业监管、独立的信用征信系统都亟待落实，而以过桥贷款为市场的理财业务模式能走多远还有待观察。”一位长期关注互联网金融的业内分析师说。